被照亮的破产：中国LED产业大逃杀与双碳突围战

低端产能崩塌：一场迟到的行业出清

2025年照明行业的破产名单不断拉长：佛山伟澳照明十年经营一朝停摆，江门晟亮灯具卷款跑路，国家高新技术企业中顺半导体照明全员停工……数据显示，今年1-5月全国逾60家照明企业进入破产程序，同比激增40%，佛山法院破产公告中“应收账款逾期”的出现频率高达79%。

病灶直指低端制造模式：

代工依赖症：中国LED照明企业长期蜷缩于价值链底端，以OEM/ODM模式为欧美品牌（如昕诺飞、欧司朗）代工，出口额虽占全球75.4%，但利润微薄。一套销往欧洲的LED筒灯离岸价仅2-3美元，而同等产品欧美终端零售价达20-30美元。

技术空心化困局：低端家居照明深陷价格战，毛利率被压缩至8%以下，而工业照明、汽车照明等高附加值领域因散热设计、光学配光等技术门槛，国内企业渗透率不足40%。

资金链脆弱性：海外客户180天账期与国内供应商30天账期的剪刀差，叠加应收账款逾期，成为压垮中小企业的最后一根稻草。

双碳战略：照向高地的政策聚光灯

当低端产能哀鸿遍野时，“双碳”目标正为行业打开新的天窗。国家政策已为LED产业铺设三条黄金赛道：

1. 工业节能替换：千亿级刚需市场

政策强驱动：《城乡建设领域碳达峰实施方案》明确要求，2030年底LED高效节能灯具使用占比超80%。工业领域淘汰金卤灯、高压钠灯等高耗能光源的进程加速，仅中国工业照明年耗电即达3000亿度，若全面替换LED，年节电量相当于1.5个三峡电站。

技术护城河：工业照明需满足防爆、防水、-40℃~85℃工作环境等严苛要求，倒逼企业突破散热材料、二次光学设计等核心技术。

2. 智慧城市基建：灯杆里的绿色革命

2025年6-7月，全国已经集中释放了超50亿元照明工程项目，智慧灯杆成为核心载体：

宿州高新区项目：投资5亿元新建3240套智慧灯杆，集成充电桩、环境监测等功能；

内江城区改造：投入1600万元推进照明设施节能降碳更新。

这些项目响应《“十四五”全国城市基础设施建设规划》中“发展绿色照明，推广智慧灯杆”的要求，通过光伏一体化方案降低能耗60%，智能调光再省电30%。

3. 循环经济：从产品到材料的绿色跃迁

材料革命：木林森旗下朗德万斯采用消费后回收塑料（PCR）制造LED灯泡，碳足迹减少30%，光效提升15%，年减塑500吨。

模式创新：昕诺飞推出“照明即服务”，以3D打印灯具降低47%碳排，维护成本减少60%。

破局者群像：技术派与场景派的崛起

在产业冰火交织的转型期，一批企业正撕开裂口：

1. 技术攻坚派：死磕工业与车规级高地

工业照明突围：立达信、联域股份等企业联合国际品牌开发防爆工矿灯，突破10万小时寿命技术，抢占全球工业照明存量替代市场。

车规级卡位：随新能源汽车渗透率超30%，LED车灯从安全件升级为智能交互件。常州企业为蔚来ET9开发DLP投影大灯，单套售价超万元，通过绑定车企共享专利池规避技术封锁。

2. 场景方案派：从卖灯具到卖光环境

夜经济赋能：雷士照明在重庆解放碑商圈打造动态光环境，延长消费时段至凌晨2点，带动单位面积消费提升40%；其“文化叙事灯光系统”为西安大唐不夜城提供光影运营服务，客单价增长50%。

健康光配方：欧普照明研发“情绪光配方”系统，通过调节色温光谱延长消费者停留时间15%，购买转化率提升9%。

政策杠杆：如何穿透最后一公里？

尽管方向清晰，但产业升级仍面临三重梗阻：

标准滞后：现行《城市道路照明设计标准》（CJJ 45—2015）能效限值仅为新国标准入水平的90%，导致工程设计功率偏高，电能浪费严重。

融资瓶颈：中小企业技术研发依赖绿色金融，但碳减排收益权质押等工具尚未普及。

回收体系缺位：LED产品回收率不足20%，汞污染风险未解。

破局需三箭齐发：

标准迭代：加速修订《LED工业照明节能技术规范》，将道路照明功率密度值（LPD）与最新能效等级挂钩。

技术攻关基金：设立专项资金突破“卡脖子”环节，如车规级LED驱动芯片、高显色指数植物照明光源。

循环经济立法：强制推行生产者责任延伸制，建立LED产品全生命周期碳足迹管理。

结语：在熄灯与点亮之间

低端制造的潮水退去时，中国照明产业正站在价值重构的十字路口。“双碳”战略不是可选项，而是生存许可证——欧盟碳边境调节机制（CBAM）已将产品碳足迹纳入贸易壁垒，没有光学设计能力的企业，终将被挡在工业照明千亿市场门外。

而那些穿越周期的企业，早已用行动写下答案：

木林森的PCR塑料灯泡，将废弃包装转化为光效提升15%的利器；

雷士的健康光配方，在618大促中创下销售额增长119%的纪录；

宿州的智慧灯杆，用一根灯杆撬动5亿基建投资。